资产组合分析法

  资产组合分析法它指的是当资产的比例随着价格的涨跌出现变化时,卖出一部分资产,用所得的收益购买其他资产的过程。例如随着股票价格上升,那么股票在资产组合中所占的比例就会升高,此时资产组合和预期的战略性或战术性资产配置就会有所出人。有诗云:“千钧将- - 羽,轻重在平衡。”资产配置也在于是否在恰当的时机做出平衡。当资产组合的比例会有较大变化时,就需要对风险和收益重新进行分析,审视当前的比例是否会造成风险过大,从而进行再平衡来调整。再平衡的重点不是一定 要减少持有较多的资产,而是在当前资产配置的比例下,对风险收益情况进行判断,如果投资者认为风险很大,则要卖出一定的风险资产;反之,如果风险并不大而且资产上涨潜力巨大，则完全可以进一步扩大该类风险资产的比例。对于不同的投资者,再平衡的习惯也不大相同,有一些投资者会依照资产组合分析法事先明确给定的绩效、时间或其他准则来对持有资产组合的投资组合进行再平衡;有一-些人则完全是临时起意,在并无提前安排的情况下进行再平衡。